Samalla sen toiminta laajenee Saksaan, Itävaltaan, Sveitsiin ja Unkariin.
Cramo Oyj on allekirjoittanut sopimuksen saksalaisen vuokrauskonserni Theisen Baumaschinen AG:n (”Theisen”) koko osakekannan hankinnasta. Myyjäosapuoli on Arrex Beteiligungs-GmbH, yksityisomistuksessa oleva holding-yhtiö.
Kauppahinta on noin 47 miljoonaa euroa, josta 40 miljoonaa euroa maksetaan käteisenä ja loput noin seitsemän miljoonaa euroa kauppahinnasta suuntaamalla myyjälle Cramo Oyj:n uusia osakkeita. Cramon vastattavaksi siirtyvät myös ostettavan yrityksen korolliset nettovelat ja rahoitusleasingvastuut, jolloin järjestelyn kokonaisarvo (”enterprise value”) on noin 85 miljoonaa euroa. Cramo käyttää nykyistä pitkäaikaista lainakapasiteettiaan yrityskaupan rahoituksessa. Järjestelyyn liittyvä aineettomien hyödykkeiden ja liikearvon yhteismäärä on noin 21 miljoonaa euroa.
Theisen-konserni kuuluu Saksan kolmen suurimman kone- ja laitevuokrausyhtiön joukkoon, ja sen kalusto koostuu pääosin maarakennuskoneista, nostimista ja työkaluista. Vuokrausliiketoiminnan lisäksi Theisen harjoittaa pienemmässä määrin koneiden ja laitteiden myyntiä. Noin 90 prosenttia Theisen-konsernin myynnistä kertyy Saksasta, jossa yhtiöllä on kattava 90 vuokraustoimipisteen verkosto. Kansainvälisiin toimintoihin kuuluu yhdeksän vuokraustoimipistettä Itävallassa, kolme Sveitsissä ja yksi Unkarissa. Konsernilla on 274 työntekijää ja sen asiakkaat ovat rakennusyrityksiä, kiinteistöyhtiöitä, palveluyrityksiä sekä yksityishenkilöitä.
Theisen-konsernin IFRS-vertailukelpoinen liikevaihto vuonna 2009 oli noin 85,7 miljoonaa euroa, käyttökate (EBITDA) noin 11,4 miljoonaa euroa ja liikevoitto (EBIT) noin 3,0 miljoonaa euroa. Theisenin EBITDA-marginaalitasoon vaikuttaa, että merkittävä osa konsernin kalustosta on rahoitettu operatiivisella leasingilla. Konsernin kannattavuuden arvioidaan jonkin verran parantuneen vuonna 2010. Theisenin lopulliset IFRS-luvut tarkentuvat kaupan toteutumisen jälkeen.
Theisen-konsernin toiminta Saksassa, Itävallassa, Sveitsissä ja Unkarissa täydentää hyvin Cramon nykyistä liiketoimintaa Pohjoismaissa ja Keski- ja Itä-Euroopassa. Saksa on Euroopan suurin rakennusmarkkina ja neljänneksi suurin kone- ja laitevuokrausmarkkina. Saksan kone- ja laitevuokrausmarkkinoiden kooksi arvioidaan noin 3,5 miljardia euroa. Vuokrauspalveluiden penetraatioaste on Saksassa vielä varsin alhainen.
- Theisen-yrityskaupalla Cramo vahvistaa johtavaa markkina-asemaansa Euroopan kone- ja laitevuokrausmarkkinoilla. Theisen täydentää erinomaisesti nykyistä liiketoimintaamme ei pelkästään maantieteellisesti, vaan myös tuote-, palvelu- ja asiakaskunnan näkökulmasta, Cramo-konsernin toimitusjohtaja Vesa Koivula (kuvassa oikealla) sanoo.
- Theisenin laaja vuokrauspisteverkosto antaa meille hyvät mahdollisuudet tarjota uusia tuotteita, palveluita ja toimintamalleja Theisenin nykyisille asiakkaille. Samalla se parantaa mahdollisuuksiamme palvella myös uusia asiakkaita Euroopan markkinoilla. Uskomme myös, että yritysoston ajoitus on oikea, koska Theisenin markkinat ovat jo toipumassa taantumasta.
Yrityskaupalla arvioidaan olevan neutraali vaikutus Cramo-konsernin osakekohtaiseen tulokseen vuonna 2011, ja tästä eteenpäin osakekohtaista tulosta parantava vaikutus. Cramo kirjaa järjestelystä noin kahden miljoonan euron kertaluonteiset kulut vuoden 2011 ensimmäisen neljänneksen tulokseensa.
Cramo-konsernin toimitusjohtaja Vesa Koivulasta tulee Theisenin väliaikainen toimitusjohtaja, ja Theisenin nykyinen toimitusjohtaja Alexander Renner jatkaa yhtiön palveluksessa johtavana neuvonantajana.
- Tämä on erinomainen mahdollisuus liittää Theisenin liiketoiminnot yhteen yrityksen kanssa, joka on eräs vuokrausmarkkinoiden johtavista toimijoista ja jolla on mahdollisuus nostaa liiketoiminta uudelle tasolle. Koska Theisenin ja Cramon liiketoiminnot täydentävät hyvin toisiaan, uskon vahvasti järjestelyn olevan myönteinen asia Theisenin koko henkilöstölle, Alexander Renner sanoo.
Cramo arvioi Theisen-yrityskaupan toteutuvan tammikuun 2011 loppuun mennessä. Cramo on Teknisen Kaupan ja Palveluiden yhdistyksen jäsen.
Cramo Oyj on palveluyritys, joka tarjoaa kone- ja laitevuokrauspalveluja sekä vuokraa ja myy siirtokelpoisia tiloja. Kone- ja laitevuokraus koostuu rakennuskoneiden ja -laitteiden vuokrauksesta ja vuokraukseen liittyvistä palveluista. Cramo on alansa johtavia palveluntarjoajia Pohjoismaissa sekä Keski- ja Itä-Euroopassa. Cramolla on toimintaa 11 maassa 284 toimipisteessä ja henkilöstöä noin 2.000. Vuoden 2009 liikevaihto oli lähes 450 miljoonaa euroa. Cramon osake on listattu NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä. www.cramo.com